В чем разница между рецессией, кризисом и дефолтом?

BOOX

Стаж на ФС с 2012 года
Команда форума
Служба безопасности
Private Club
Регистрация
23/1/18
Сообщения
36.628
Репутация
13.555
Реакции
67.294
USD
0
И какое место среди этого занимает замедление экономики.

Сравним, как все эти явления сказываются на повседневной жизни человека, который работает в найме, покупает продукты и имеет небольшой вклад.

Изображение темы дня


Недавно глава Центробанка Эльвира Набиуллина о замедлении экономики и призвала не путать это понятие с рецессией.
Не погруженные в экономику люди плохо понимают, чем именно замедление экономики отличается от рецессии, рецессия — от экономического кризиса, а кризис — от дефолта.

Вместе с экспертами разберемся в нюансах упомянутых экономических потрясений и нестабильности, а также сравним, как они сказываются на повседневной жизни человека, который работает в найме, покупает продукты и имеет небольшой депозит в банке.

Что такое замедление экономики и как оно проявляется

Когда говорят о замедлении, подразумевают, что рост экономики замедлился, но все еще продолжается. «Спрос и клиентские заказы растут медленнее, замедляется и рост доходов предприятий (у отдельных отраслей и компаний производство и доходы могут снижаться). Предприятия корректируют планы развития в соответствии со спросом на свои товары, спрос на рабочую силу растет медленнее».

В нашей повседневной жизни такое явление почти неощутимо, разве что если вы решите уволиться, то найти новую работу может быть сложнее. «Можно заметить, что премий становится меньше, а депозиты в банках приносят чуть меньший доход, потому что процентные ставки снижаются».

В торговле пока нет ощутимых изменений для покупателей, несмотря на ожидания инфляции.

Что такое рецессия экономики и как она проявляется

Если замедление экономики — это период положительной динамики роста, хотя и очень медленного, то при рецессии рост останавливается или даже становится отрицательным.

«Критерием технической рецессии считается два последовательных квартала снижения валового внутреннего продукта (ВВП)». Иногда рецессией могут назвать снижение экономической активности, которое продолжается несколько месяцев.

Рецессия характеризуется сокращением экономики, а не просто снижением темпов ее развития. Не заметить рецессию сложно: компании начинают экономить, чаще замораживают зарплаты, сокращают персонал, испытывают проблемы со сбытом продукции. Депозиты в банках продолжают приносить доход, но его часть постепенно нивелируется инфляцией, фондовый рынок также проседает. В повседневной жизни ощущается рост цен и снижение покупательной способности.

«Во время рецессии ставки часто снижаются, но взять кредит становится сложнее, так как банки ужесточают оценку заемщиков. Фондовый рынок обычно падает. В то же время инвесторы рассчитывают на ускорение смягчения денежно-кредитной политики и готовы увеличивать позиции в ценных бумагах».

Что такое экономический кризис и как он проявляется

Экономический кризис — это резкое ухудшение ситуации в экономике. Часто с ним путают рецессию или депрессию. Ключевое отличие тут вот в чем: рецессия развивается долго, а кризис обычно — резкий спад экономики. Он может быть вызван каким-нибудь событием, например, пандемия и локдаун во многих государствах вызвали экономический кризис в 2020 году.

Кризис сопровождается ростом безработицы, людей сокращают, переводят на «серые» зарплаты.

«Экономический кризис затрагивает почти каждого человека, — поскольку зарплаты задерживают или сокращают, цены растут быстро, кредиты становятся неподъемными. Даже у тех, кто хранит деньги на вкладе, возникает ощущение, что сбережения тают, потому что на них можно купить все меньше».

В это время растет риск банкротства финансовых организаций, может сокращаться объем средств в банковской системе, так как люди стремятся куда-нибудь вложить свои сбережения, чтобы они не обесценились.

«Ставки в экономике могут резко вырасти, чтобы сдержать инфляцию, Реальная стоимость денег падает, доходы сокращаются, и это вызывает панические покупки товаров первой необходимости: мы видим очереди за гречкой и сахаром. Но такие закупки приводят только к еще большему росту инфляции».

Что такое дефолт и как он проявляется

Понятие «дефолт» связано с долгами и кредитами. Если вы взяли кредит в банке, потом потеряли работу и не смогли его выплачивать, это значит, что произошел ваш личный дефолт.

Также от своих обязательств по кредиту может отказаться компания, тогда дефолт называют корпоративным. Или государство — и это суверенный дефолт. Для граждан опасность представляет именно последняя разновидность.

«Суверенный дефолт (достаточно редкое явление для не самых бедных стран) часто ведет к финансовому кризису в стране, который переходит в экономический кризис. — Суверенный дефолт может сопровождаться девальвацией национальной валюты и связанным с этим ростом инфляции».

Дефолт государства наиболее сильно бьет по кошелькам обычных людей, потому что влечет за собой рост цен, панику на рынках и потерю работы. Дефолт — это еще не сам кризис, он выступает как причина кризиса, причем особенно острого.

«Дефолт — наиболее острая форма экономической нестабильности. Потеря доверия к институтам власти приводит к цепной реакции и нарушению цепочек гарантий. Масштаб падения доходов, роста цен и длительности восстановления после шока — наибольший».

Именно во время дефолта наибольший риск потерять свои сбережения, так как банковская система тоже оказывается под ударом: могут появиться ограничения на снятие средств, а валютные сбережения обесценятся. Повседневная жизнь меняется резко: товары дорожают, импортные товары становятся дефицитными, уровень жизни падает.

Чем различаются замедление экономики, рецессия, кризис и дефолт: сравнительная таблица​

ЗамедлениеРецессияКризисДефолт
Характер событияЗамедляется рост экономики, может продолжаться долгоОстанавливается или становится отрицательным рост экономики, продолжается долгоРезкий экономический спад, может длиться короткое время, после чего начинается восстановлениеОтказ государства выполнять свои долговые обязательства. Обычно дефолт сопровождается финансовым и экономическим кризисом
Рынок трудаНаем новых сотрудников замедляется, но не прекращаетсяОстанавливается наем, растет безработица, начинаются сокращенияРезко растет безработица, во многих компаниях сокращения штатаМассовые сокращения штата, урезание зарплат
Спрос на товарыОчень медленно растет или немного сокращаетсяСокращаетсяВозможен панический спрос на товары первой необходимостиВозможен панический спрос на товары первой необходимости
Доходы населенияРастут медленнее, имеют тенденцию к снижениюРеальные доходы снижаютсяСильное сокращение реальных доходовРезкое и сильное сокращение доходов, резко обесцениваются сбережения
Безопасность вкладовСтавки по вкладам снижаютсяРиск потери вклада невеликЕсть риск потери вкладаВелик риск потери вклада
Доступность кредитовСтановится дешевлеСтавки снижаются, но получить займ сложноБольшие сложности с получением кредитаБольшие сложности с получением кредита
Курс национальной валютыБез особых колебанийПостепенно снижаетсяДевальвация национальной валютыРезкая девальвация национальной валюты
ИнфляцияМожет замедлиться из-за сокращения спроса на товарыРастетСильный рост инфляции, возможна гиперинфляцияРезкий рост инфляции, риск гиперинфляции
Ситуация на фондовых рынкахЗамедляется рост цен на акцииЦены на фондовом рынке падают, может случиться обвалВероятен обвал на фондовых рынкахРезкий обвал цен на фондовых рынках страны

Как можно подготовиться к подобным потрясениям в экономике

Эксперты дают похожие советы вне зависимости от того, какое экономическое потрясение мы ожидаем:
  • Уменьшать кредитную нагрузку: желательно закрыть старые долги и не брать новых займов, чтобы в случае снижения доходов не отдавать большую часть зарплаты кредитору.
  • Формировать финансовую подушку безопасности, то есть иметь запас денег, которого хватит на поддержание привычного образа жизни на пять-шесть месяцев, в идеале — на год.
  • Диверсифицировать активы. Необходимо сохранять средства в разных инструментах, предпочесть более надежные и устойчивые облигации акциям, цена на которые может сильно колебаться. «Важно учесть возможность физического хранения ценностей или их эквивалентов (драгметаллы, цифровые права), — рекомендует Смирнов, — и держать в рисковых активах не более 20% средств».
  • Распределить средства по разным банкам.
  • Диверсифицировать источники дохода, найти дополнительные источники дохода.
  • Инвестировать в себя: в свое здоровье, профессиональные навыки и знания, так как нередко кризисы дают нам новые неожиданные возможности.

 
  • Теги
    дефолт рецессия
  • Назад
    Сверху Снизу