Инфляция, из-за которой деньги постоянно обесцениваются, с начала 2025 года составила 4,56% (данные на 21 июля).
За весь год она может составить 6–7%, ожидает ЦБ в своем июльском среднесрочном прогнозе. Предполагается, что в 2026 году инфляция снизится до 4% и сохранится на этом уровне в 2027–2028 годах.
Сделали обзор, как менялась инфляция за последние пять лет и каким инструментам удавалось ее обогнать. Также спросили экспертов, как это можно сделать в 2025 году.
Вклады
Вклады являются наиболее консервативным инструментом сбережения и из-за этого традиционно менее доходным. Однако в последние годы в условиях высокой ключевой ставки ЦБ они показывают повышенную доходность, которая способна обогнать инфляцию.
Облигации
Рынок облигаций представляет собой множество различных инструментов, но эталонными считаются облигации федерального займа (ОФЗ), на основе которых Мосбиржа рассчитывает индекс государственных облигаций (RGBI) и индекс государственных облигаций полной доходности (RGBITR, учитывают купонный доход).
У некоторых облигаций ставки по купонам могут быть 10–15% и более, при этом каждый день в ходе торгов меняется их рыночная цена. Также за счет повышенных купонов и роста тела облигаций на ожиданиях снижения ставки совокупная доходность ОФЗ поднималась почти до 30% годовых.
Акции
Акций, как и облигаций, на рынке котируется огромное количество. Для удобства используется индекс Мосбиржи, который отражает динамику российского рынка акций в целом.
В течение торгового дня некоторые бумаги могут как терять, так и набирать до 20% стоимости. За месяц динамика может быть в разы больше или меньше. В течение года стоимость акций может сильно меняться, в некоторые периоды расти, в другие — падать.
Золото
Золото традиционно считается «тихой гаванью» в инвестициях. Его рост происходит в неспокойные геополитические периоды.
Что поможет обогнать инфляцию в будущем
В 2025 году справиться с инфляцией поможет банковский депозит, считают эксперты. Сделать его работу более эффективной можно за счет реинвестирования процентов. В то же время, по ее словам, обогнать инфляцию помогут и биржевые инструменты, в частности, ОФЗ. Главное — грамотно выбрать выпуски.
Значительным потенциалом на текущий момент обладают акции. Неблагоприятная внешнеполитическая ситуация и жесткая монетарная политика препятствовали росту фондового рынка. Возможное снижение геополитической напряженности может привести к тому, что фондовый рынок продемонстрирует лучший результат по обгону инфляции среди других способов инвестирования.
Тем не менее по мере снижения инфляции до 7,5–8% обогнать ее становится проще. Однако важно помнить, что предыдущий результат не гарантирует прибыль в будущем. Так, по оценке экспертов, средняя ставка по депозитам, скорее всего, упадет ниже 14% на горизонте года. Возможность зафиксировать годовую доходность по облигациям около 15% ускользает по мере снижения ключевой ставки.
За весь год она может составить 6–7%, ожидает ЦБ в своем июльском среднесрочном прогнозе. Предполагается, что в 2026 году инфляция снизится до 4% и сохранится на этом уровне в 2027–2028 годах.
Сделали обзор, как менялась инфляция за последние пять лет и каким инструментам удавалось ее обогнать. Также спросили экспертов, как это можно сделать в 2025 году.
Вклады
Вклады являются наиболее консервативным инструментом сбережения и из-за этого традиционно менее доходным. Однако в последние годы в условиях высокой ключевой ставки ЦБ они показывают повышенную доходность, которая способна обогнать инфляцию.
Облигации
Рынок облигаций представляет собой множество различных инструментов, но эталонными считаются облигации федерального займа (ОФЗ), на основе которых Мосбиржа рассчитывает индекс государственных облигаций (RGBI) и индекс государственных облигаций полной доходности (RGBITR, учитывают купонный доход).
У некоторых облигаций ставки по купонам могут быть 10–15% и более, при этом каждый день в ходе торгов меняется их рыночная цена. Также за счет повышенных купонов и роста тела облигаций на ожиданиях снижения ставки совокупная доходность ОФЗ поднималась почти до 30% годовых.
Акции
Акций, как и облигаций, на рынке котируется огромное количество. Для удобства используется индекс Мосбиржи, который отражает динамику российского рынка акций в целом.
В течение торгового дня некоторые бумаги могут как терять, так и набирать до 20% стоимости. За месяц динамика может быть в разы больше или меньше. В течение года стоимость акций может сильно меняться, в некоторые периоды расти, в другие — падать.
Золото
Золото традиционно считается «тихой гаванью» в инвестициях. Его рост происходит в неспокойные геополитические периоды.
Что поможет обогнать инфляцию в будущем
В 2025 году справиться с инфляцией поможет банковский депозит, считают эксперты. Сделать его работу более эффективной можно за счет реинвестирования процентов. В то же время, по ее словам, обогнать инфляцию помогут и биржевые инструменты, в частности, ОФЗ. Главное — грамотно выбрать выпуски.
Значительным потенциалом на текущий момент обладают акции. Неблагоприятная внешнеполитическая ситуация и жесткая монетарная политика препятствовали росту фондового рынка. Возможное снижение геополитической напряженности может привести к тому, что фондовый рынок продемонстрирует лучший результат по обгону инфляции среди других способов инвестирования.
Тем не менее по мере снижения инфляции до 7,5–8% обогнать ее становится проще. Однако важно помнить, что предыдущий результат не гарантирует прибыль в будущем. Так, по оценке экспертов, средняя ставка по депозитам, скорее всего, упадет ниже 14% на горизонте года. Возможность зафиксировать годовую доходность по облигациям около 15% ускользает по мере снижения ключевой ставки.
