Если из Ctrl+Alt+Delete убрать Alt и Delete, останется наш сегодняшний клиент — Контрол Лизинг с ожидаемой доходностью YTM более 20%. Хорошо известный эмитент в узких кругах ценителей высокодоходных облигаций. Кроме того, в конце прошлого года Группа КЛ скакнула на новый уровень, приобретя более крупную ЛК — Балтийский Лизинг.
Photo: Syed Ali, Unsplash
Лизинговых компаний на долговом рынке традиционно много. Выбрать есть из чего, к примеру, в подборке облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью большая доля именно лизинга. Таким выпускам обычно характерны частые выплаты и амортизации, так и с новым Контролом. Вообще, сейчас много интересных выпусков, не пропустите.
Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир купона: 18–18,5% (YTM до 20,16%). Без оферты, амортизация с 13 по 60 купоны. Купоны ежемесячные. Рейтинг ВВ+ от Эксперт РА (февраль 2024).
Контрол Лизинг — цифровая лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге легковых автомобилей, легкого коммерческого транспорта для таксомоторных и каршеринговых парков, а также грузового транспорта. Тикер:![Taxi :taxi: 🚕](https://cdn.jsdelivr.net/joypixels/assets/8.0/png/unicode/64/1f695.png)
Сайт:
Эксперт РА изменил рейтинг со стабильного на позитивный, при этом BB+ остаётся. Агентство ожидает укрепление капитальной позиции вследствие достигнутого соглашения с новым инвестором о взносе в капитал 1,5 млрд в 1К2024. Также компания не планирует выплачивать дивиденды за 2023 год — прибыль должна быть капитализирована.
По данным финансовой отчетности за 9М2023, выручка компании снизилась на 9,8%, до 5,2 млрд. (5,8 млрд за 9М2022). Активы же выросли на 31,2% и составляли 41,5 млрд (31,6 млрд за 9М2022). Деятельность компании характеризуется высокой долговой нагрузкой и низким уровнем покрытия процентных расходов операционными доходами. Долговая нагрузка выросла на 29,6% до 34,8 млрд против 26,8 млрд за 9М2022. Остаток ЧИЛ за 9м2023 показал динамику +52% и составил 30 млрд.
Сейчас в обращении есть один выпуск облигаций объёмом 1 млрд с купоном 16,25% (YTM 18,15%) и погашением в 2028 году. Средства, полученные от размещения нового выпуска, планируется направить на финансирование основной деятельности компании. В качестве нового направления бизнеса активно развивается лизинг магистральной техники.
Любопытная компания, выпуск облигаций также весьма и весьма любопытный. Я участвую, но тут отвожу довольно скромную долю. Во-первых, у меня есть немного первого выпуска, во-вторых, диверсификация. Полагаю, что купон будет по нижней границе, но могут укатать и ещё чуть ниже, но не думаю, что критично.
![Свежие облигации: Контрол Лизинг на размещении Свежие облигации: Контрол Лизинг на размещении](https://i.klerk.ru/DxoVJHQcyTMJ2wqMHSSVAc7uBvHgwo0nYzJiHyRbBec/w:1500/aHR0cHM6Ly93d3cu/a2xlcmsucnUvdWdj/L2Jsb2dQb3N0Lzdh/YjczZjg0ZmRhMjhh/N2YwNDdlMDc5NGQx/NDgyY2NhLnBuZw.webp)
Лизинговых компаний на долговом рынке традиционно много. Выбрать есть из чего, к примеру, в подборке облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью большая доля именно лизинга. Таким выпускам обычно характерны частые выплаты и амортизации, так и с новым Контролом. Вообще, сейчас много интересных выпусков, не пропустите.
Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир купона: 18–18,5% (YTM до 20,16%). Без оферты, амортизация с 13 по 60 купоны. Купоны ежемесячные. Рейтинг ВВ+ от Эксперт РА (февраль 2024).
Контрол Лизинг — цифровая лизинговая компания, специализирующаяся на лизинге легковых автомобилей, легкого коммерческого транспорта для таксомоторных и каршеринговых парков, а также грузового транспорта. Тикер:
![Taxi :taxi: 🚕](https://cdn.jsdelivr.net/joypixels/assets/8.0/png/unicode/64/1f695.png)
![Articulated lorry :articulated_lorry: 🚛](https://cdn.jsdelivr.net/joypixels/assets/8.0/png/unicode/64/1f69b.png)
Для просмотра ссылки необходимо нажать
Вход или Регистрация
- Выпуск: CTRLлиз-001Р-02
- Объём: 1 млрд
- Начало размещения: 16 апреля (сбор заявок до 12 апреля)
- Срок: 5 лет
- Купонная доходность: 18–18,5%
- Выплаты: 12 раз в год
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Почему Контрол Лизинг? Он же стоил меньше, чем купленный им Балтийский Лизинг?
Был меньше, зато теперь имеет все шансы попасть в четвёрку лидеров. Ещё в начале октября 2023 года ГК Контрол Лизинг закрыла сделку на 27 млрд по приобретению ГК Балтийский Лизинг — группу, которая в 4 раза крупнее самого Контрола. Если точнее, покупателем выступило ООО «Прибыльные инвестиции», владельцем 100% доли которого является Михаил Жарницкий, ему же принадлежит и Контрол. Вообще, в Группе 6 компаний.Эксперт РА изменил рейтинг со стабильного на позитивный, при этом BB+ остаётся. Агентство ожидает укрепление капитальной позиции вследствие достигнутого соглашения с новым инвестором о взносе в капитал 1,5 млрд в 1К2024. Также компания не планирует выплачивать дивиденды за 2023 год — прибыль должна быть капитализирована.
По данным финансовой отчетности за 9М2023, выручка компании снизилась на 9,8%, до 5,2 млрд. (5,8 млрд за 9М2022). Активы же выросли на 31,2% и составляли 41,5 млрд (31,6 млрд за 9М2022). Деятельность компании характеризуется высокой долговой нагрузкой и низким уровнем покрытия процентных расходов операционными доходами. Долговая нагрузка выросла на 29,6% до 34,8 млрд против 26,8 млрд за 9М2022. Остаток ЧИЛ за 9м2023 показал динамику +52% и составил 30 млрд.
Сейчас в обращении есть один выпуск облигаций объёмом 1 млрд с купоном 16,25% (YTM 18,15%) и погашением в 2028 году. Средства, полученные от размещения нового выпуска, планируется направить на финансирование основной деятельности компании. В качестве нового направления бизнеса активно развивается лизинг магистральной техники.
Любопытная компания, выпуск облигаций также весьма и весьма любопытный. Я участвую, но тут отвожу довольно скромную долю. Во-первых, у меня есть немного первого выпуска, во-вторых, диверсификация. Полагаю, что купон будет по нижней границе, но могут укатать и ещё чуть ниже, но не думаю, что критично.
Для просмотра ссылки необходимо нажать
Вход или Регистрация