- Специальный корреспондент
Модный тренд — зарабатывать и ничего не делать? «Так не бывает», — скажете вы. Настоящие рантье возразили бы, но и тут поступят энергосберегающе. Выясним, какие стратегии потенциально обеспечивают пассивный доход.
Заработок во сне
Пассивный доход — это деньги, которые можно получать регулярно с минимальными усилиями. Скажем, жить на проценты от капитала. Только капитал нужно где-то взять. То есть — получить в наследство, выиграть в лотерею или «просто» заработать. Тем и привлекателен пассивный доход — сначала ты работаешь на капитал, потом капитал работает на тебя.В статье мы пропустим часть про то, где взять деньги, а представим, что они у нас уже есть, и подумаем, что с ними сделать.
Существует три основных источника пассивного дохода:
- недвижимость;
- банковские вклады;
- биржевые инструменты, по которым производятся периодические выплаты: облигации и дивидендные акции.
Банковский вклад
Самый простой и привычный вид инвестиций. У депозита риски минимальны. Средства до 1,4 млн рублей застрахованы в АСВ. Ставки в надежных банках — на уровне инфляции. Есть «но» — выйти досрочно без потерь практически невозможно. Значит, ликвидность у этого вложения низкая.Вклад уже не тот, что прежде? Не устраивает доходность? Тогда самое время сравнить варианты размещения личного капитала в рост.
Недвижимость
Жилые и коммерческие (офисные, складские, торговые, отельные) объекты привлекают своей стабильностью и материальностью. Есть риск ущерба или утраты имущества, но вероятность его невелика.Ликвидность таких инвестиций не слишком высокая: быстрая продажа без дисконта случается редко.
Насколько можно называть инвестиции в недвижимость пассивными, также большой вопрос.
Еще среди минусов недвижимости:
- высокий порог входа (понадобятся сразу несколько миллионов рублей, чтобы купить квартиру, если не рассматривать вариант с ипотекой);
- недвижимость трудно продать быстро.
- в долгосрочной перспективе дорожает в пределах инфляции;
- приносит постоянный фиксированный доход.
Другой вариант — собрать портфель из REITs (американские фонды недвижимости). Он подойдет консервативным инвесторам, считает инвестиционный директор «ТРИНФИКО» Владимир Воскобойников. Бумаги REIT (Real Estate Investment Trust) подходят для того, чтобы получать регулярный доход в валюте на уровне 4–5%, считает эксперт. Но тут важно все рассчитать, ведь именно доход REIT облагается 30%, даже если инвестор заполнил налоговую форму W-8BEN.
Начинающие инвесторы часто не знают, что можно сократить налоги на дивиденды по акциям американских компаний.
По словам Воскобойникова, стоит вкладываться в рентную недвижимость, например в паи рентных ЗПИФов с доходностью 5–10%. Это менее рисковая стратегия, но более надежная и со стабильным доходом.
Что предлагает фондовый рынок?
Купонные облигации — самый консервативный актив фондового рынка. Доходность выше, чем во вкладах, на несколько процентных пунктов, но и риск тоже. Деньги не застрахованы государством. Зато купить или продать облигации крупных эмитентов можно в течение нескольких секунд. Дивидендные акции — самый рисковый из перечисленных видов вложений, но и самый доходный. По итогам 2020 года они принесли владельцам в среднем более 14% годовых, а средняя доходность российских долевых бумаг из топ-20 превышала 80%. Продать акции также можно быстро. Из рисков:- компания, выпустившая акции, не обязана платить дивиденды;
- акции могут дешеветь, и дивиденды могут не покрыть убыток от разницы между ценой покупки и продажи.
Одно не исключает другого
Если сумма пока не велика, проще всего разместить ее на депозите. Когда капитал дорастет до нескольких сотен тысяч рублей, уже можно подумать о том, чтобы распределить его по нескольким направлениям. Финансовые аналитики в этой ситуации советуют разделить капитал на две, а лучше на три части.1. Треть отправьте в банк на депозит с хорошими условиями.
2. Вторую треть можно вложить в накопительную страховку. Постепенно капитал будет прирастать (разброс доходности по рынку от 4–11,8%, зависит от конкретного предложения). Плюс со страховой будет стимул стабильно откладывать на очередной взнос, плюс хорошая страховка от необдуманных трат и потери капитала.
3. Оставшуюся треть отправить на инвестиции. Будет это фондовый рынок или актив внебиржевого рынка, закрытый фонд или другая форма альтернативных инвестиций — решение за инвестором. Сделать доход по-настоящему пассивным можно, подобрав управляющую компанию.
В закрытом паевом фонде вложили сумму — и доход «капает». Здесь важен будет стартовый порог входа в фонд (какую сумму надо вложить) и суть фонда — будут ли активы стабильно приносить доход. Неплохо в качестве этого актива может сработать недвижимость или проекты со сдачей в аренду.
