Как проверить и оценить инвестиционные риски при заключении сделок. Что можно и нужно делать для безопасности бизнеса.
Гиппократ завещал: «Болезнь легче предупредить, чем лечить» в случае DD это выражение очень подходит!
Итак, немного личного опыта о предупреждении рисков и как потерять почти 200 млн. руб., заключив договор подряда с потенциальным банкротом (уже давно собираюсь написать статью о своем опыте отстаивания интересов заказчиков по искам подрядчиков — банкротов. Прим. коллеги поймут сложность данных дел обусловлена невозможностью заявления встречных требований. И это просто головная боль!!!).
Но вернемся к нашим баранам, точнее — DD, а если немного упростить — проверке и оценке рисков.
Для того, чтобы прослыть юридическим занудой, многого не потребуется.
Сообщи своему клиенту, что должная осмотрительность при выборе контрагента чрезвычайно важна. А отсутствие этой самой осмотрительности — самый прямой путь в «городок коммерческих убытков». И добавь, что без юриста не обойтись.
И клиент, с мыслями об «очередном разводе со стороны юристов на деньги», и убежденности в собственном опыте — «не первый день бизнес ведем, все знаем» прямым путем в вышеупомянутый городок.
Конечно, какой там due diligence! В его- то случае это точно не пригодится! Только лишняя трата денег! А их и так сейчас непросто заработать.
И ты понимаешь, что сейчас ты, юрист с 18-летним опытом работы и огромной положительной практикой, в глазах клиента, наверное, выглядишь в лучшем случае занудой.
Да здравствуют судебные споры с контрагентами, с налоговыми органами, взыскание убытков и включение в реестр требований кредиторов (прим. практически БЕЗ вариантов получить свое с банкрота) Вашего должника- банкрота.
На мой взгляд очень точное описание ситуации с банкротами)))
Да, именно судебные споры!
Споры, которые целиком вырастут из Вашей «должной» осмотрительности при заключении договоров в контрагентами.
Впервые термин был использован в американском законе о ценных бумагах в 1933 году. Затем DD стали использовать банки для сбора информации о своих клиентах. С течением времени процедура стала активно использоваться и в бизнес-процессах для полного аудита деятельности компаний.
Чаще всего используется в финансах и праве. Метод состоит из сбора и анализа информации, принятия решения и формы его подачи относительно целесообразности вступления в те или иные взаимоотношения с контрагентами. С помощью due diligence оцениваются возможные риски (например финансовые, юридические и т. д.). Учитывается любая информация, независимо от источников её происхождения. Изучение полученной информации делается различными специалистами по отдельности, затем делается сводный анализ.
Due Diligence — это всесторонняя проверка компании, для проведения процедуры привлекается целая команда экспертов, состоящая из:
На основании полученной информации оценивается стоимость фирмы, перспективы ее развития и доходности, обозначается риск банкротства.
В России среди участников гражданского оборота востребованность DD растет с каждым годом. Инвесторы заботятся о получении надежных и полных данных о партнерах и инвестиционных рисках при заключении сделок. По прогнозам аналитиков, в течение 5–10 ближайших лет DD станет в России такой же востребованной, как среди бизнесменов западных стран.
В следующей статье дам подробное описание и перечень необходимых проверок (со ссылками) для тех, кто все же намерен сделать это самостоятельно.
Так что: профилактика — лучшее лечение! ))
![Due Diligence. Контроль и предупреждение рисков для здоровья бизнеса Due Diligence. Контроль и предупреждение рисков для здоровья бизнеса](https://i.klerk.ru/Yqs6ViZU9YhAOAs6jWtsWTORGI5I2Knh56lNVS_-m3s/w:1500/aHR0cHM6Ly93d3cu/a2xlcmsucnUvdWdj/L2Jsb2dQb3N0L2Q5/OGMyNzhkNDk1MjJj/YjY4YzA1MGQ4NDEx/ODg0YTM3LnBuZw.webp)
Гиппократ завещал: «Болезнь легче предупредить, чем лечить» в случае DD это выражение очень подходит!
Итак, немного личного опыта о предупреждении рисков и как потерять почти 200 млн. руб., заключив договор подряда с потенциальным банкротом (уже давно собираюсь написать статью о своем опыте отстаивания интересов заказчиков по искам подрядчиков — банкротов. Прим. коллеги поймут сложность данных дел обусловлена невозможностью заявления встречных требований. И это просто головная боль!!!).
Но вернемся к нашим баранам, точнее — DD, а если немного упростить — проверке и оценке рисков.
Для того, чтобы прослыть юридическим занудой, многого не потребуется.
Сообщи своему клиенту, что должная осмотрительность при выборе контрагента чрезвычайно важна. А отсутствие этой самой осмотрительности — самый прямой путь в «городок коммерческих убытков». И добавь, что без юриста не обойтись.
И клиент, с мыслями об «очередном разводе со стороны юристов на деньги», и убежденности в собственном опыте — «не первый день бизнес ведем, все знаем» прямым путем в вышеупомянутый городок.
Конечно, какой там due diligence! В его- то случае это точно не пригодится! Только лишняя трата денег! А их и так сейчас непросто заработать.
И ты понимаешь, что сейчас ты, юрист с 18-летним опытом работы и огромной положительной практикой, в глазах клиента, наверное, выглядишь в лучшем случае занудой.
Действительно, чего это я вдруг?! Какая такая «должная осмотрительность» при выборе контрагента или оценки рисков для сделки? Вот еще!Ну что же — думаешь ты. — Благодарю Вас, уважаемый клиент, за то, что такой своей «должной» осмотрительностью Вы потенциально сформировали для меня фронт работ в будущем. Работ, как правило, дорогостоящих. А главное — работ, в необходимости которых точно не придется Вас убеждать.
Да здравствуют судебные споры с контрагентами, с налоговыми органами, взыскание убытков и включение в реестр требований кредиторов (прим. практически БЕЗ вариантов получить свое с банкрота) Вашего должника- банкрота.
![YXQvd2VicC8.webp](https://i.klerk.ru/vKSV9u9lm00IkhnI0B-XBLcLqyoaF8PZbn7JxewSF48/w:1500/aHR0cHM6Ly9sZW9u/YXJkby5vc25vdmEu/aW8vNDUxMzg1ZTAt/MmNmNy01MTBhLWEx/OGMtMjM2NzRmZDQ1/NGUxLy0vcHJldmll/dy83MDAvLS9mb3Jt/YXQvd2VicC8.webp)
Да, именно судебные споры!
Споры, которые целиком вырастут из Вашей «должной» осмотрительности при заключении договоров в контрагентами.
Так что же такое Due Diligence?
Это довольно новое понятие в российской бизнес — действительности. От англ. «due diligence» — «должная добросовестность» — процедура составления объективного представления об объекте инвестирования, включающая в себя оценку инвестиционных рисков, независимую оценку объекта инвестирования, всестороннее исследование деятельности компании, комплексную проверку её финансового состояния и положения на рынке (Википедия).Впервые термин был использован в американском законе о ценных бумагах в 1933 году. Затем DD стали использовать банки для сбора информации о своих клиентах. С течением времени процедура стала активно использоваться и в бизнес-процессах для полного аудита деятельности компаний.
Чаще всего используется в финансах и праве. Метод состоит из сбора и анализа информации, принятия решения и формы его подачи относительно целесообразности вступления в те или иные взаимоотношения с контрагентами. С помощью due diligence оцениваются возможные риски (например финансовые, юридические и т. д.). Учитывается любая информация, независимо от источников её происхождения. Изучение полученной информации делается различными специалистами по отдельности, затем делается сводный анализ.
Due Diligence — это всесторонняя проверка компании, для проведения процедуры привлекается целая команда экспертов, состоящая из:
- юристов;
- финансовых аналитиков;
- налоговых консультантов;
- оценщиков и аудиторов;
- инженеров и т.д.
- при приобретении пакета акций или доли в компании-объекте сделки;
- при выдаче кредитных или заемных средств;
- при создании совместных предприятий;
- при купли-продаже существующего бизнеса;
- в сделках по приобретению недвижимости;
- в сделках слияний-поглощений
- при привлечении крупных инвестиций (в частности, при выходе на IPO).
Виды DD
Налоговый аудит
Направлен на проверку действительного положения компании в сфере исполнения обязанностей налогоплательщика. В рамках аудита специалисты проверяют:- наличие задолженности по налогам;
- правильность и своевременность уплаты платежей в бюджеты;
- правильность заполнения и своевременность подачи деклараций;
- применяемые схемы налоговой оптимизации;
- бухгалтерскую отчетность компании;
- инвентаризацию активов.
Юридический
Правовой аудит фирмы направлен на выявление ее прав, обязательств и юридических рисков.- документы на объекты недвижимости, интеллектуальную собственность;
- экспертиза всех текущих сделок с контрагентами (соглашения и договоры в рамках обычной хоз. деятельности — аренда, займы и др.);
- угрозы привлечения к ответственности;
- вся документацию компании, связанная с отчуждением или приобретением имущества.
Управленческий (операционный)
Проверка компании в организационном плане, а именно:- как устроена компания с точки зрения орг. структуры;
- менеджмент организации (как происходит управление);
- уставные документы;
- регистрация выпуска ценных бумаг;
- права каждого акционера и совершавшиеся выплаты;
- правильность оформления сделок с долями компании.
Финансовый
Направлен на оценку эффективности экономической деятельности компании и ее платежеспособность.- устойчивость финансового положения;
- рентабельность предприятия;
- обороты бизнеса ликвидность;
Маркетинговый
Позволяет оценить конкурентоспособность объекта инвестирования: положение бренда и его продукции на рынке, перспективы развития или риски потери лояльности потребителя и покупательского спроса.Технический
Данный вид проверки может пониматься в двух смыслах:- В первом случает под техническим аудитом подразумевают обеспечение безопасности инвестирования в недвижимое имущество и строительные проекты (например, девелоперского проекта).
- Во втором — связан с проверкой IT-инфраструктуры и соблюдения принципов информационной безопасности бизнеса (к примеру, правовой аудит сайта).
![bWF0L3dlYnAv.webp](https://i.klerk.ru/wTCQv2C_ZxJXC-d9oqzAJYZ4HzoBiyZ3v4eR34jkjiI/w:1500/aHR0cHM6Ly9sZW9u/YXJkby5vc25vdmEu/aW8vM2MyNTc1NjAt/ODBjZi01MTc3LWFl/MGEtMmJiNWVjMjM3/N2Q1Ly0vcHJldmll/dy8xMTAwLy0vZm9y/bWF0L3dlYnAv.webp)
На основании полученной информации оценивается стоимость фирмы, перспективы ее развития и доходности, обозначается риск банкротства.
В России среди участников гражданского оборота востребованность DD растет с каждым годом. Инвесторы заботятся о получении надежных и полных данных о партнерах и инвестиционных рисках при заключении сделок. По прогнозам аналитиков, в течение 5–10 ближайших лет DD станет в России такой же востребованной, как среди бизнесменов западных стран.
Риски. Последствия сотрудничества с непроверенными с контрагентами
Первый и самый очевидный риск — налоговый. Инспекторы требуют должной осмотрительности, а статьёй 54.1 НК вводится требование подтверждать реальность сделок.- финансовый, когда компания-контрагент не только выглядит подозрительно, но и действительно является созданной в мошеннических целях подставной фирмой (фирмой-однодневкой);
- судебный, когда окажется, что у партнёра минимальный уставный капитал, нет имущества, зато против него уже открыто несколько судебных исков и исполнительных производств. Шансы на реальное возмещение понесённого ущерба будут минимальными;
- репутационный, когда партнёрство с подозрительной компанией бросает тень и на вас.
В следующей статье дам подробное описание и перечень необходимых проверок (со ссылками) для тех, кто все же намерен сделать это самостоятельно.
Так что: профилактика — лучшее лечение! ))
Для просмотра ссылки необходимо нажать
Вход или Регистрация